公司減資是指公司注冊資本的減少，對有限責(zé)任公司或股份有限公司而言，是通過法定程序，減少記載于公司章程的注冊資本，并在公司登記機關(guān)變更登記。在我國實行多年的認(rèn)繳制下，公司減資不僅是減少公司現(xiàn)有資本，還包括對公司未來資本的減少。

新《公司法》對公司減資制度進行了多項調(diào)整，主要體現(xiàn)在以下方面：其中第五十二條新增了股東失權(quán)制度，新增股東喪失其未繳納出資的股權(quán)，公司可減少相應(yīng)的注冊資本。第二百二十六條新增違法減資的責(zé)任后果，違法減資股東需退還收到的資金并承擔(dān)賠償責(zé)任；若給公司造成損失，股東及負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事、高管，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。第二百二十四條第二款明確了股東同比例減資的基本原則，即所有股東應(yīng)按照其出資比例進行減資。新《公司法》明確區(qū)分了實質(zhì)減資和形式減資，實質(zhì)減資是指公司向股東返還出資；形式減資則是為了彌補虧損降低注冊資本，并不向股東返還出資。對于形式減資，新《公司法》第二百二十五條第一款特別規(guī)定，此類減資無需通知債權(quán)人，僅需在決議作出之日起三十日內(nèi)公告并且在第三十四條、第五十九條、第六十六條、第六十七條、第一百一十六條、第一百六十二條、第二百二十四等條款中，詳細(xì)規(guī)定了減資程序和所需材料。

一般減資流程

董事會或執(zhí)行董事制定完整減資方案。減資方案包括減資原因、方式、對價支付、減資后各股東股權(quán)份額比例及公司章程修改等內(nèi)容。

股東會作出決議或決定。股東會遵循《公司法》規(guī)定和公司章程約定，依法通過減資決議或決定。

修改公司章程。根據(jù)公司減資的股東會決議或決定內(nèi)容，相應(yīng)修改公司章程。

編制資產(chǎn)負(fù)債表和財產(chǎn)清單。編制資產(chǎn)負(fù)債表和財產(chǎn)清單，反映減資后公司的資產(chǎn)和負(fù)債情況。

通知債權(quán)人及債權(quán)人權(quán)利。公司作出減資決議之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報紙上或者國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)公告。債權(quán)人自接到通知之日起三十日內(nèi)，未接到通知的自公告之日起四十五日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或提供相應(yīng)的擔(dān)保。

辦理工商變更登記。公司減資的，應(yīng)當(dāng)自公告之日起四十五日后申請工商變更登記，若涉及實收資本變更或變動的，還應(yīng)同時辦理實收資本變更登記或申報變動情況。

減資的稅務(wù)處理

（一）減資所得稅稅務(wù)處理

1.企業(yè)所得稅。

（1）被投資企業(yè)盈利時減資的稅務(wù)處理。

被投資企業(yè)盈利時，法人股東繳納企業(yè)所得稅的納稅依據(jù)是《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2011年第34號）第五條第一款，投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產(chǎn)中，相當(dāng)于初始出資的部分應(yīng)確認(rèn)為投資收回；相當(dāng)于被投資企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積，按減少實收資本比例計算的部分應(yīng)確認(rèn)為股息所得；其余部分確認(rèn)為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。

（2）被投資企業(yè)非盈利時減資的稅務(wù)處理。

新《公司法》第二百一十四條第二款規(guī)定：公積金彌補公司虧損，應(yīng)當(dāng)先使用任意公積金和法定公積金；仍不能彌補的，可以按照規(guī)定使用資本公積金。第二百二十五條第一款規(guī)定：公司依照本法第二百一十四條第二款的規(guī)定彌補虧損后，仍有虧損的，可以減少注冊資本彌補虧損。

公司通過減少注冊資金彌補虧損是為了使公司的實際價值與公司注冊資本接近。關(guān)于減資彌補虧損是否需要繳納所得稅這一問題，學(xué)界存在兩種觀點，一種是需分解為兩步，會涉及所得稅；另一種是無需分解，則不產(chǎn)生應(yīng)稅所得，僅是權(quán)益科目內(nèi)部調(diào)整。

第一種觀點認(rèn)為，減資彌補虧損是指通過減少注冊資本的方式去彌補企業(yè)以前年度的虧損，即企業(yè)將減資應(yīng)返還給股東的錢直接彌補虧損。

稅務(wù)處理上，減資彌補虧損與未分配利潤轉(zhuǎn)增實收資本、非貨幣性資產(chǎn)投資等類似，需分解為兩步分別處理。假設(shè)以現(xiàn)金方式返還，減資彌補虧損相當(dāng)于投資返還（減資）+現(xiàn)金捐贈，企業(yè)先將減資的錢返還給股東，股東再將收到的錢捐給企業(yè)用于彌補虧損。第一步因投資返還會使股東產(chǎn)生相應(yīng)的納稅義務(wù)。第二步的捐贈會使被投資企業(yè)產(chǎn)生營業(yè)外收入——捐贈利得。在企業(yè)所得稅下，該捐贈利得屬于接受捐贈收入，需要并入收入總額繳納企業(yè)所得稅。

第二種觀點認(rèn)為，股東并未實際獲得任何現(xiàn)金或非貨幣性資產(chǎn)，因此沒有所得就不會有所得稅問題。沒有所得一借一貸只能調(diào)整權(quán)益性科目，屬于權(quán)益內(nèi)部調(diào)整，被投資企業(yè)凈資產(chǎn)總額未發(fā)生變化，不產(chǎn)生所得稅問題。

綜上，企業(yè)在減資時應(yīng)當(dāng)關(guān)注應(yīng)稅所在地稅務(wù)機關(guān)具體處理方式，避免被認(rèn)定為偷稅逃稅。

2．個人所得稅。

（1）自然人股東減資時取得收益，需進行納稅申報。

《國家稅務(wù)總局關(guān)于個人終止投資經(jīng)營收回款項征收個人所得稅問題的公告》（國家稅務(wù)總局2011年第41號公告）第一條規(guī)定，個人因各種原因終止投資、聯(lián)營、經(jīng)營合作等行為，從被投資企業(yè)或合作項目、被投資企業(yè)的其他投資者以及合作項目的經(jīng)營合作人取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、違約金、補償金、賠償金及以其他名目收回的款項等，均屬于個人所得稅應(yīng)稅收入，應(yīng)按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目適用的規(guī)定計算繳納個人所得稅。

認(rèn)繳出資股東減資。如果全體股東或者公司章程約定未實繳出資也可以享受利潤分配，股東減少注冊資本，取得對應(yīng)收益，自然人股東就減資取得的資產(chǎn)在扣除初始投資成本（認(rèn)繳出資下初始投資成本雖然為0，但基于補繳義務(wù)，因此認(rèn)定投資成本為認(rèn)繳金額）后的部分需要按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”20%稅率計算個人所得稅。

實繳出資股東減資。取得對應(yīng)收益在扣除初始投資成本后，按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”20%稅率計算個人所得稅。

（2）自然人股東減資時未取得收益，無需納稅。

公司虧損狀態(tài)下，且股東減資時取得的資產(chǎn)未超過投資本金，相當(dāng)于未收回全部投資成本，屬于投資損失，股東不會產(chǎn)生所得，無需繳納個人所得稅。

新《公司法》第二百一十條第四款規(guī)定：公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，有限責(zé)任公司按照股東實繳的出資比例分配利潤，全體股東約定不按照出資比例分配利潤的除外；股份有限公司按照股東所持有的股份比例分配利潤，公司章程另有規(guī)定的除外。

如果全體股東或者公司章程約定按照實繳出資比例分配利潤，股東減少認(rèn)繳資本，未取得任何股權(quán)對價款，不需要繳納稅款。

（二）印花稅減資稅務(wù)處理

《中華人民共和國印花稅法》第五條第三款規(guī)定，印花稅的計稅依據(jù)如下：應(yīng)稅營業(yè)賬簿的計稅依據(jù)為，賬簿記載的實收資本（股本）、資本公積合計金額；第十一條規(guī)定，已繳納印花稅的營業(yè)賬簿，以后年度記載的實收資本（股本）、資本公積合計金額比已繳納印花稅的實收資本（股本）、資本公積合計金額增加的，按照增加部分計算應(yīng)納稅額；第十六條第一款規(guī)定，印花稅按季、按年或者按次計征。實行按季、按年計征的，納稅人應(yīng)當(dāng)自季度、年度終了之日起十五日內(nèi)申報繳納稅款；實行按次計征的，納稅人應(yīng)當(dāng)自納稅義務(wù)發(fā)生之日起十五日內(nèi)申報繳納稅款。

《財政部稅務(wù)總局關(guān)于印花稅若干事項政策執(zhí)行口徑的公告》（財政部稅務(wù)總局公告2022年第22號）關(guān)于退稅的具體情形，僅明確了應(yīng)稅合同、應(yīng)稅產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)變更后所列金額減少的，納稅人可以就減少部分的金額向稅務(wù)機關(guān)申請退還或者抵繳印花稅。同時規(guī)定，納稅人多貼的印花稅票，不予退稅及抵繳稅款。

綜上，目前沒有“股東減資，被投資企業(yè)可申請退還營業(yè)賬簿印花稅”的規(guī)定。

稅務(wù)風(fēng)險

（一）自然人股東減資稅務(wù)風(fēng)險

根據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》（國家稅務(wù)總局2014年第67號公告）第十一條規(guī)定：“符合下列情形之一的，主管稅務(wù)機關(guān)可以核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入：（一）申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低且無正當(dāng)理由的；”若申報股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低，稅務(wù)機關(guān)有權(quán)對股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入進行核定，計算繳納個人所得稅，將導(dǎo)致納稅額增多，公司股東在減資過程中應(yīng)注意避免因此產(chǎn)生的稅務(wù)風(fēng)險。

（二）法人股東減資稅務(wù)風(fēng)險

根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》第二十六條規(guī)定：企業(yè)取得的符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入。在計算股息所得時，初始出資部分的價值相對固定，因此進行股息所得的確認(rèn)時，部分企業(yè)將除了初始出資及稅費等扣減后的所有收入作為股息記賬。但《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》 （國家稅務(wù)總局公告2011年第34號） 第五條明確規(guī)定：投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產(chǎn)中，相當(dāng)于初始出資的部分，應(yīng)確認(rèn)為投資收回；相當(dāng)于被投資企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積按減少實收資本比例計算的部分，應(yīng)確認(rèn)為股息所得；其余部分確認(rèn)為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。明確了股息所得計算范圍，其余對于確認(rèn)為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得部分，需要并入應(yīng)納稅所得額計算繳納企業(yè)所得稅。因此，若法人股東的減資對價不公允且沒有正當(dāng)理由，也可能涉及企業(yè)所得稅風(fēng)險。

（作者：鄔錦梅 ，北京市盈科律師事務(wù)所）

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